LA CRISIS DE 2008

Acabemos de una vez con la única crisis amenazadora que es la tragedia de no querer luchar por superarla.

Albert Einstein

Hace mucho que no me escribo por aquí. No soy partidario de las excusas así que no daré ninguna, me intentaré organizar a partir de ahora para hacer una entrada a la semana, que creo que es lo óptimo. :)

En este caso vamos a tratar un poco la crisis del 2008, la última que ha habido, y que aún tenemos presente. De hecho, no ha sido la primera vez que pasa, sino que también ocurrió algo similar, aunque por otras circunstancias, en 1993. El paro alcanzó el 24,5%, aunque en esta ocasión ha subido hasta un 25%.

Pero esto, ¿a qué se debe?. ¿Habrán sido los especuladores americanos y los grandes bancos los culpables?. Hay dudas que aún hoy me sorprenden. Comencemos por ponernos un poco en situación: hacia el 2008 el dinero fluía, las cosas iban "bien" y sobraba de todo. Había crédito porque los bancos recibían mucho dinero de los bancos centrales, y todos los proyectos eran "posibles, todas las empresas "viables". Buenos tiempos. Sin embargo, como cualquiera puede estar pensando: "nada es para siempre" ni "todo sube constantemente".

FONDOS DE INVERSIÓN INDEXADOS

Si tenéis problemas imaginando una pérdida del 20% en el mercado accionario, 
entonces no deberías estar en él. John Bogle.

La entrada del otro día habrá suscitado algo de escepticismo y de conflicto. En ella introducíamos la gestión privada como alternativa a lo que estamos escuchando a todas horas, pero parece que ciertas cosas no han quedado claras.

INTRODUCCIÓN A LAS INVERSIONES (II)

No hagas nunca caso alguno de la opinión del público bursátil. Ten tu propio criterio y síguelo. Si te equivocas que sea por ti mismo y no por culpa de los demás. André Kostolany.

Hablábamos aquí de las virtudes del interés compuesto y tener paciencia. Apuntaba que no había tenido en cuenta la inflación pero tampoco la opción de inversiones periódicas. Esto último se tiene en cuenta en la siguiente tabla, con el que doy por finalizado el interés compuesto, y paso a temas algo más interesantes:

Es obvio que con 1000€ iniciales y aportaciones de 500€, al cabo de 20 años 22000€ no nos van a "sacar de pobres", pero tener ese dinero ahorrado y trabajando por ti hace que te puedes permitir unas buenas vacaciones e incluso un regalo. Sin haberte movido prácticamente. Además, podemos pensar en los 20 años de la siguiente forma: si hacemos esto con un niño recién nacido, a la edad de 20 años tiene un regalo considerable. Lo que me lleva a que en España, una de las cosas que debería cambiar, es la mentalidad de que "de dinero no se habla a los niños". En EEUU los niños saben lo que valen las cosas y entienden cómo administrarse el dinero (ahorrándolo). Esto hace que entiendan mejor lo que cuesta el dinero, y los beneficios de invertir.

Pero mucho se ha hablado de invertir y conseguir un interés, y poco de la forma de hacerlo, y es de

INTRODUCCIÓN A LAS INVERSIONES (I)

El interés compuesto es la fuerza más poderosa de la galaxia. Albert Einstein.

En un principio esta entrada iba a ser una única, en la que introduciría ya las formas de invertir, pero pensándolo mejor prefiero hacer una introducción previa a las herramientas a usar en la inversión. Además, por experiencia a la hora de invertir en España hay muchos mitos que tratar, alguno de los cuales veremos aquí. Tenía ganas de empezar esta sección desde que comencé el blog, pero sin lo que he explicado previamente sobre dinero, inflación y pensiones habría sido muy difícil que creciera un interés acerca de invertir. Sin embargo, una vez hemos descubierto que el dinero va desapareciendo sin que podamos evitarlo, y que las pensiones no son nada seguras, sólo queda una solución: ahorrar e invertir.

LA PARADOJA DE LAS PENSIONES EN ESPAÑA

El vicio inherente al capitalismo es el desigual reparto de la riqueza; la virtud inherente al socialismo es el equitativo reparto de la miseria. Winston Churchill

Hasta ahora la economía que hemos tratado tenía pocos datos y parece poco rigurosa. Hay quien se empeña en poner a esta "Ciencia Social" más como ciencia y menos como "social". Ocurre que la propia economía se dedica a estudiar el pasado, e intenta predecir el futuro. Sin embargo, se olvida de que no hay forma alguna de delimitar con fórmulas el comportamiento humano. Querer tratar con fórmulas la economía es como querer delimitar al ser humano. Es posible que alguna vez se acierte, pero siempre faltará algo. Hay tantas variables que delimitar las posibilidades mediante un PIB, un índice o cualquier "fórmula" macroeconómica sólo puede dar lugar a dejarse en evidencia cuando lo que hemos "previsto con modelos" no se cumple. Además, como ingeniero tengo algo de respecto a la física y a las matemáticas, que sí son ciencias y no se dedican a estudiar el comportamiento de nada. Cierto es que en algunos temas las fórmulas pueden ser de ayuda o servir de apoyo, pero personalmente prefiero lo que resulte fácil de entender y simple de digerir.

El tema del dinero nos ha llevado a una cuestión fundamental: si guardo el dinero debajo de la cama, el "tiempo" (inflación) se lo comerá. Puede que yo no sea muy ahorrador, pero no pasa nada porque cuando llegue a mayor tendré una pensión que previamente he pagado con impuestos. ¿Verdad?. Esta fue la primera pregunta que me surgió al saber de la inflación. Además, estas pensiones las debería de estar invirtiendo el Estado de alguna forma, con lo que al final de la vida laboral tendríamos algo equivalente a lo que hemos ido aportando, incluyendo la inflación.

EL DINERO (II)

La inflación es la madre del paro, y la ladrona invisible de quienes han ahorrado. 

Margaret Thatcher 

Ha quedado claro, por tanto, que el dinero ha aparecido en la historia por la propia voluntad del ser humano. No ha sido impuesto en ningún momento, y es una herramienta necesaria (al menos de momento) para nuestro día a día. Muy burdamente pasé en la anterior entrada del oro a la moneda, el proceso hasta hace 200 años era el de que el banco te daba un talonario por el oro depositado en sus arcas, este talonario se le llama papel moneda, y es lo que ha evolucionado hasta lo que hoy en día llamamos dinero. Pues bueno, habrá que entender cómo usar esta herramienta, y qué limitaciones tiene y cómo aprovecharlas. Ya de paso, vamos a descubrir uno de los primeros mitos que está en España en boca de todos (y de algunos políticos y economistas).

Efectivamente, el dinero tiene limitaciones y condiciones. Una frase que mi madre siempre me ha repetido es que "No crece el dinero en los árboles". Esta frase, muy usada en España, es de las que más representa una de las características del dinero: que el dinero tenga valor y no crezca en los árboles, hace que sea apreciado por su escasez. Aunque ahora vemos a muchos políticos pidiendo que se "genere" más dinero, esto no ha ocurrido toda la historia. Entendemos mejor esta entrada si en lugar de cegarnos con el dinero que hoy conocemos, nos fijamos en el origen: las monedas de oro con las que los romanos pagaban a sus soldados, por ejemplo. 

Los romanos son un caso perfecto, ya que la totalidad del imperio cayó (en gran parte) por la poca profundidad a la que se había estudiado la economía por aquel entonces. Muchos siglos pasaron tras este desastre para que las sociedades volvieran a florecer como lo había hecho el Imperio Romano. Los romanos se enfrentaron a dos problemas, uno invisible y otro que todavía hoy podemos ver en boca de los que nos rodean. Comenzaremos por este último.

EL DINERO

Si quieres conocer el valor del dinero, trata de pedirlo prestado.

Benjamin Franklin (1706-1790) Estadista y científico estadounidense.

No sabía muy bien por dónde empezar, cómo llegar a explicar todo lo que he leído y he entendido a lo largo de los años. Creo que el primer paso para empezar un blog de economía y finanzas sería hablar del dinero: qué es, para qué sirve, por qué el dinero y de dónde ha salido y,  sobre todo,  qué es lo que ocurre cuando lo manipulas. Ésta sería una de las clases de economía que todos debemos aprender, pero que muchos olvidamos o simplemente no la hemos recibido nunca.

Bien, vamos a ver esto del dinero por qué tiende a aparecer en la sociedad. Parece algo bastante nuevo e inventado, pero nada más lejos de la realidad. La peseta lleva existiendo desde 1868 y aunque ciertamente el Euro sí es reciente, la peseta tiene mucha historia. Claro que antes de este año no había moneda, ¿verdad?.

Imaginémonos hace unos 10000 años, cuando el ser humano pasó a ser sedentario. Surgen entonces sociedades que, además de dedicarse a sobrevivir, se dedican a obtener alimentos de la propia naturaleza, plantando semillas y eligiendo las plantas que más frutos dan año tras año para obtener la máxima cantidad de comida de estas. Es decir, las plantas de maíz, o el trigo, no creció en principio de la forma en que las vemos ahora. Fueron elegidas las semillas de las plantas que daban un mayor tamaño y cantidad de fruto y de esta forma evolucionó la agricultura. A parte, el otro lado de la sociedad cazaba y recogía pieles de los animales. A algunos de estos animales se los domesticó y dieron más productos y menor incertidumbre a la hora de obtener alimento. A todas estas actividades se las llama actividades económicas. ¡¡Pero cómo van a ser económicas si no tenían dinero!! Vaya, es que no todas las actividades económicas se dan con relación al dinero. El dinero es solamente una herramienta, pero el ser humano ha evolucionado para ser capaz de utilizarlo.

PRESENTACION DE ESTE BLOG

Lo que poco cuesta aún se estima menos.

» Miguel de Cervantes  (1547-1616) Escritor español

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Mis más sinceras felicitaciones por haber encontrado este blog, que será uno de los cientos de miles que hay por internet, donde espero que se haga un sitio o, en el peor de los casos, que al menos sea de utilidad para unos pocos.